Kombinacje opcyjne
Dzięki LYNX możesz nie tylko handlować opcjami na akcje, indeksy i kontrakty terminowe, ale także tworzyć wieloczęściowe strategie opcyjne. Takie strategie pozwalają określić profil ryzyka i oczekiwanego zwrotu dostosowany do Twoich celów handlowych.
W tym przewodniku wyjaśniamy, jak tworzyć i składać zlecenia kombinacji opcji za pomocą naszych platform: LYNX+, Trader Workstation (TWS) oraz aplikacji LYNX Trading App.
Kombinacje opcji składają się z dwóch lub więcej kontraktów opcyjnych („elementów”). Chociaż możliwe jest tworzenie kombinacji element po elemencie, niniejsza strona skupia się na kombinacjach tworzonych jako jednolita strategia przy użyciu narzędzi naszej platformy.
Disclaimer
Handel opcjami wiąże się ze znacznym ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Handel opcjami może narazić inwestora na znaczne straty, które mogą przekroczyć wartość początkowej inwestycji. Przed przystąpieniem do transakcji opcyjnych inwestorzy muszą zapoznać się z dokumentem „Charakterystyka i ryzyko związane ze standardowymi opcjami” oraz w pełni go zrozumieć. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników. Przed rozpoczęciem handlu opcjami należy zasięgnąć niezależnej porady finansowej, podatkowej i prawnej.n.
Kombinacje opcyjne zawsze składają się z więcej niż jednego kontraktu opcyjnego, zwanego również nogą (leg).
LYNX+
Wyszukiwanie produktu
Zaloguj się do platformy LYNX+ i przejdź do sekcji Portfolio lub Obserwowane. Następnie wybierz instrument bazowy, aby otworzyć stronę ze szczegółowym przeglądem.
Przejdź do zakładki Opcje, aby wyświetlić dostępne opcje call i put, uporządkowane według daty wygaśnięcia.
Wybierz kombinację
Kliknij Utwórz Option Combo, aby rozpocząć tworzenie strategii.
Otworzy się nowa sekcja zawierająca wybraną pozycję wraz z jej profilem wyników, przedstawiającym możliwe scenariusze.
Kliknij +Combo, aby dodać kolejne pozycje. Skorzystaj z rozwijanych menu, aby zmienić rodzaj transakcji (Kup/Sprzedaj), proporcję ilości oraz cenę wykonania dla każdej pozycji.
Możesz również ręcznie dostosować proporcje pozycji i dostosować strategię do swoich oczekiwań rynkowych.
Utwórz zlecenie
Gdy będziesz gotowy do złożenia zlecenia, kliknij przycisk Utwórz Option Combo. W formularzu zlecenia określ ilość, którą chcesz objąć transakcją, wybierz rodzaj zlecenia, np. zlecenie z limitem ceny lub zlecenie rynkowe, oraz określ okres ważności, np. „DAY” lub „GTC”. W razie potrzeby możesz również dodać instrukcję stop-loss lub take-profit.
Dokładnie sprawdź podsumowanie zlecenia, aby upewnić się, że wszystkie dane są poprawne. Po potwierdzeniu dodaj zlecenie, aby wysłać je na giełdę.
TWS
Wyszukiwanie produktu
Wprowadź nazwę, ticker lub kod ISIN instrumentu bazowego w pustym wierszu w kolumnie Financial Instrument i potwierdź przyciskiem Enter. Następnie wybierz Combinations > Option Combinations.
Wybierz pomiędzy SMART Routing lub Routed. Więcej informacji na ten temat znajdziesz tutaj.
Wybierz kombinację
Aby wybrać kombinację opcji, otworzy się nowe okno. W tym oknie możesz skorzystać z zakładki Strategy, aby wybrać gotową strategię opcyjną odpowiadającą Twoim celom inwestycyjnym.
Alternatywnie możesz stworzyć własną strategię, tworząc niestandardową kombinację lub ręcznie dodając poszczególne elementy.
Możesz dostosować Działanie (Action) (Kup lub Sprzedaj), Współczynnik ilościowy (Quantity ratio), Cenę wykonania (Strike price), Datę wygaśnięcia (Expiration date) oraz Rodzaj opcji (Option type) (Call lub Put). W razie potrzeby możesz odwrócić całą konfigurację strategii, używając przełącznika Buy Combo / Sell Combo.
Jeśli chcesz, możesz wyświetlić poszczególne elementy kombinacji na swojej liście obserwowanych lub wyświetlić strategię jako pojedynczą pozycję o stosunku 1:1. Po zakończeniu konfiguracji kliknij Add, aby umieścić strategię na liście obserwowanych, a następnie kliknij OK, aby kontynuować.
Utwórz zlecenie
Po utworzeniu strategii otwórz okno zlecenia, aby je skonfigurować i przesłać bezpośrednio na giełdę.
Aplikacja LYNX Trading
Wyszukiwanie produktu
W aplikacji wyszukaj produkt lub wybierz go z Portfolio lub Watchlist.
Przejdź do zakładki Options, aby wyświetlić kontrakty call i put według daty wygaśnięcia w sekcji Option Chains.
Wybierz kombinację
W łańcuchu opcji zaznacz poszczególne kontrakty opcyjne (nogi) swojej strategii. Po zaznaczeniu wszystkich odnóg kliknij przycisk Order.
Utwórz zlecenie
Ustaw parametry zlecenia w wyświetlanym oknie. Przesuń suwak w prawo, aby wyświetlić podgląd zlecenia.
Jeśli parametry zlecenia zostały poprawnie zdefiniowane, można przesłać zlecenie, przesuwając suwak Submit Order.
Optionskombinationen, die auf Handelsplattformen angezeigt werden, dienen ausschließlich der visuellen Darstellung. Unabhängig daKombinacje opcji wyświetlane na platformach transakcyjnych mają charakter wyłącznie wizualny. W przypadku każdej kombinacji system zawsze przetwarza poszczególne kontrakty opcyjne (elementy składowe), a nie samą kombinację jako jedną, jednolitą pozycję.
W żadnym wypadku nie jest możliwe jednoczesne posiadanie pozycji długiej i krótkiej w tym samym kontrakcie opcyjnym. Pozycje długie i krótkie w tej samej opcji (ten sam instrument bazowy, cena wykonania, termin wygaśnięcia i typ) są zawsze kompensowane względem siebie i w związku z tym znoszą się. W dowolnym momencie system rejestruje jedynie pozycję netto dla poszczególnych kontraktów.
Podczas otwierania, zamykania lub dostosowywania kombinacji opcji faktycznie modyfikowane są jedynie składniki bazowe. W rezultacie może się zdarzyć, że:
- nowe zlecenia dotyczące tej samej opcji całkowicie lub częściowo kompensują lub zamykają istniejące składniki, nawet jeśli nie są one częścią tej samej wyświetlanej kombinacji;
- przesyłając nowe spready lub kombinacje, można nieumyślnie zmniejszyć lub zamknąć istniejący długi lub krótki składnik;
Informacje te nie stanowią porady inwestycyjnej. Są one podane wyłącznie w celu wyjaśnienia technicznego funkcjonowania rynków opcji i platform transakcyjnych, pomagając lepiej zrozumieć, w jaki sposób poszczególne opcje są uzgadniane w kontekście kombinacji opcji.
Najczęściej zadawane pytania
Jakie rodzaje strategii opcyjnych mogę stosować?
Możesz tworzyć kombinacje opcji na akcje, indeksy i kontrakty terminowe. Nie są jednak obsługiwane kombinacje międzyklasowe (np. opcje na różne klasy aktywów).
Można tworzyć kombinacje składające się z maksymalnie sześciu elementów.
Czy mogę zamykać kombinacje opcyjne częściowo lub po poszczególnych elementach?
Tak. Chociaż kombinacja jest wyświetlana jako pojedyncza strategia, możesz zdecydować się na zamknięcie lub rolowanie poszczególnych elementów. Pozostałe elementy będą wtedy wyświetlane oddzielnie w Twoim portfelu.
Kupuję opcje w ramach oddzielnych transakcji. Czy mogę je później połączyć w kombinacje?
Tak. Jeśli zostały utworzone pojedyncze pozycje opcyjne i chcesz je zgrupować:
- Kliknij na dole GRUPUJ WYBRANE OPCJE, aby utworzyć widok strategii
- Przejdź do sekcji Portfolio w LYNX+
- Zaznacz pola wyboru obok odpowiednich opcji