Forex, skrót ten oznacza wymianę walut, oznacza kupowanie i sprzedawanie par walutowych z zamiarem reagowania na wzrost lub spadek jednej waluty w stosunku do drugiej. Rynek Forex jest rynkiem, na którym większość wolumenu jest obsługiwana na całym świecie, dlatego jest niezwykle popularny wśród inwestorów. Nadal jednak mogą pojawić się pytania dotyczące mechaniki i właściwości tego produktu. Ta broszura wyjaśnia pojęcia rynku Forex, jak działa i do czego można go wykorzystać.
Inwestowanie na rynku Forex
Forex (lub transakcje Walutami, FX lub Wymiana Walut) oznacza transakcje parami walutowymi, które pozwalają inwestorom reagować na spadek lub wzrost jednej waluty względem drugiej waluty w kombinacji. Dlatego transakcje walutami zawsze mają kombinację walut jako aktywa bazowe. Cena instrumentu Forex jest zatem ceną określonej kombinacji walut lub pary walutowej.
Para walut jest zawsze reprezentowana jako sekwencja dwóch kolejnych walut oddzielonych kropką: [Waluta1]. [Waluta2]. Jeśli kupiona jest para [Waluta1]. [Waluta2], oznacza to, że kupowana jest kwota [Waluta1], a odpowiednik w [Waluta2] jest sprzedawany. Na przykład zakup w wysokości
10.000 EUR.USD po 1,10 oznacza, że zakupiono 10.000 €, a sprzedano 11.000 $.
Aby móc otworzyć pozycję forex lub zachować ją w portfelu, konieczne jest posiadanie wystarczającego zabezpieczenia w portfelu. To zobowiązanie do zabezpieczenia zależy od wybranej kombinacji walut. Im bardziej zmienna jest wybrana para walutowa, tym wyższy będzie wymóg zabezpieczenia. Zabezpieczenia te nazywane są również depozytami zabezpieczającymi. Ponieważ depozyt zabezpieczający jest ogólnie znacznie poniżej 100%, oznacza to, że na rynku Forex można przeprowadzać transakcje z dźwignią. Oznacza to, że możesz na przykład kupić znaczną kwotę waluty obcej, która jest wyższa niż bieżące saldo gotówkowe.
W wyniku zajęcia pozycji forex (zarówno długiej, jak i krótkiej), możliwe jest spowodowanie ujemnego salda środków pieniężnych w określonej walucie. Jak wskazano powyżej, każda transakcja na rynku Forex obejmuje zakup jednej waluty i sprzedaż drugiej waluty. Jeśli saldo gotówkowe sprzedanej waluty jest niewystarczające, w tym saldzie walutowym pojawi się pozycja debetowa. Jeśli pozycja forex nie zostanie zamknięta w ciągu dnia, ale zostanie przeniesiona na następny dzień transakcyjny (będzie trzymana przez noc), odsetki debetowe będą należne od ujemnego salda.
Pozycję na rynku Forex można kupić (długo) lub sprzedać (krótko), co zostanie wyjaśnione za pomocą poniższych przykładów. Pamiętaj, że dla uproszczenia koszty transakcji są pomijane.
Długa pozycja Forex
Długą pozycję forex otwiera się poprzez zakup pary walutowej. Cena, po której można otworzyć długą pozycję forex, jest równa cenie sprzedaży pary walutowej. Długą pozycję forex można następnie ponownie zamknąć, sprzedając parę walutową. Cena, po której można zamknąć pozycję forex, jest równa cenie sprzedaży pary walutowej. Zakup pary walutowej oznacza, że odniesiesz korzyści ze wzrostu pierwszej pary walutowej w syntaksie w porównaniu do drugiej pary walutowej w syntaksie.
Przykład długiej pozycji na rynku Forex
Załóżmy, że ktoś chce skorzystać ze wzrostu pary walutowej EUR.USD. Załóżmy, że EUR.USD ma cenę kupna na poziomie 1,10. Ponadto załóżmy, że inwestor ma obecnie w swoim portfelu środki pieniężne w wysokości 5.000 € i 0 $ i chce dokonać ekspozycji w wysokości 50.000 € na tej parze walutowej. Na koniec załóżmy, że wymóg depozytu zabezpieczającego dla pary walut EUR.USD wynosi obecnie 5% i że obowiązujące odsetki debetowe dla USD wynoszą obecnie 5% (rocznie).
Otwarcie długiej pozycji forex
Inwestor otwiera długą pozycję walutową na EUR.USD z pożądaną ekspozycją, kupując 50.000 EUR.USD. W wyniku tej transakcji kupione zostanie 50.000 €, a sprzedane zostanie 55.000 $ (50 000 * 1,10). Początkowy depozyt zabezpieczający wynosi 2.500 € (5% kursu wymiany 55.000 $ / 1,10). Ponieważ inwestor ma w swoim portfelu 5.000 €, wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego są spełnione, a transakcja kupna zostanie zrealizowana.
Po tej transakcji inwestor zobaczy następujące salda środków pieniężnych:
| Saldo gotówkowe EUR | €55.000 | (początkowe €5.000 + zakupione €50.000) |
| Saldo gotówkowe USD | – $55.000 | (0 $ początkowe – $55.000 sprzedane) |
| RAZEM Gotówka w EUR | €5.000 | (€55.000– $55.000 / 1,10) |
Trzymanie długiej pozycji forex
Załóżmy, że po 1 dniu kurs EUR.USD idzie w oczekiwanym kierunku i obecnie jest notowany po cenie 1,12. Ma to wpływ na 2 poziomach:
1. Odliczenie kosztów odsetkowych
Jeśli inwestor otworzy pozycję forex, będzie musiał zapłacić odsetki debetowe od ujemnych sald środków pieniężnych. Dlatego w tym przykładzie saldo gotówkowe inwestora zostanie obniżone o 7,53 $ (- 55.000 $ * 5% / 365 dni), co spowoduje, że saldo końcowe w USD wyniesie – 55.007,53 $ (- początkowe 55.000 $ – odsetki debetowe 7,53 $)
2. Wpływ obowiązkowego depozytu zabezpieczającego
Zamykanie długiej pozycji forex
Inwestorzy chcą teraz czerpać zysk ze swojej długiej pozycji na rynku Forex i zamykają ją, sprzedając pozycję na rynku EUR.USD po 1,12. W wyniku tej transakcji sprzedane zostanie 50.000 € i zakupione 56.000 $ (50.000 * 1,12).
Po tej transakcji inwestor zobaczy następujące salda środków pieniężnych:
| Saldo gotówkowe EUR | €5.000 | (początkowe € 55.000 – sprzedane €50.000) |
| Saldo gotówkowe USD | $992,47 | (-$55.007,53 początkowo + zakupiono $56.000) |
| RAZEM Gotówka w EUR | €5.886 | (€5.000 + $992,47 / 1,12) |
Innymi słowy, po zamknięciu tej pozycji forex inwestor ma saldo środków pieniężnych w USD w wysokości 992,47 $ i ostatecznie zyskuje 886 € – wycenione według obowiązującego kursu wymiany (tj. 1,12).
Krótka Pozycja na Rynku Forex
Krótka pozycja forex jest otwierana poprzez sprzedaż pary walutowej. Cena, po której można otworzyć krótką pozycję forex, jest równa cenie sprzedaży pary walutowej. Krótką pozycję forex można następnie ponownie zamknąć, kupując parę walutową. Cena, po której można zamknąć pozycję forex, jest równa cenie kupna pary walutowej. Sprzedaż pary walutowej oznacza, że skorzystasz ze spadku pierwszej pary walutowej w syntaksie w porównaniu do drugiej pary walutowej w syntaksie.
Przykład krótkiej pozycji Forex
Załóżmy, że ktoś chce skorzystać ze spadku pary walutowej EUR.USD. Załóżmy, że EUR.USD ma cenę kupna na poziomie 1,10. Ponadto załóżmy, że ten inwestor ma obecnie w swoim portfelu środki pieniężne w wysokości 5.000 € i 0 $ i chce dokonać ekspozycji w wysokości 50.000 € na tej parze walutowej. Wreszcie załóżmy, że wymóg depozytu zabezpieczającego dla pary walut EUR.USD wynosi obecnie 5% i że obowiązujące odsetki debetowe dla EUR wynoszą obecnie 3% (rocznie).
Otwarcie krótkiej pozycji Forex
Inwestor otwiera krótką pozycję walutową na EUR.USD z pożądaną ekspozycją, sprzedając 50.000 EUR.USD. W wyniku tej transakcji sprzedane zostanie 50.000 € i 55.000 $ (50.000 * 1,10). Początkowy depozyt zabezpieczający wynosi 2.500 € (5% kursu wymiany 55.000 $ / 1,10). Ponieważ inwestor ma w swoim portfelu 5.000 €, wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego są spełnione, a transakcja kupna zostanie zrealizowana.
Po tej transakcji inwestor zobaczy następujące salda środków pieniężnych:
| Saldo gotówkowe EUR: | -€45.000 | (początkowe 5.000 € – 50.000 € sprzedanych) |
| Saldo gotówkowe USD: | $55.000 | (0 $ początkowe + 55.000 $ sprzedanych) |
| RAZEM Gotówka w EUR: | €5.000 | (€45.000 – $55.000 / 1,10) |
Innymi słowy, saldo środków pieniężnych nie jest zmieniane natychmiast po transakcji.
Trzymając krótką pozycję forex
Po 1 dniu załóżmy, że EUR.USD idzie w przeciwnym kierunku i jest teraz notowany po cenie 1,12. Ma to wpływ na 2 poziomach:
1. Odliczenie kosztów odsetkowych
Jeśli inwestor otworzy pozycję forex, będzie musiał zapłacić odsetki debetowe od ujemnych sald środków pieniężnych. Dlatego w tym przykładzie saldo gotówkowe inwestora zostanie obniżone o 3,70 € (- 45.000 € * 3% / 365 dni), co spowoduje saldo końcowe w EUR – 45.003,70 € (- 45.000 € początkowe – 3,70 € odsetki)
2. Wpływ obowiązkowego depozytu zabezpieczającego
Wymagana gwarancja utrzymania pozycji wynosi teraz 5% * 55.000 $ / 1,12 = 2.455 €. Ponieważ saldo środków pieniężnych jest wyższe niż ten depozyt zabezpieczający, pozycję można utrzymywać w portfelu.
Zamknięcie krótkiej pozycji forex
Inwestorzy chcą teraz ograniczyć straty na swojej krótkiej pozycji forex i zamykają pozycję, kupując pozycję walutową na EUR.USD po 1,12. W wyniku tej transakcji kupione zostanie 50.000 €, a 56 000 $ (50.000 * 1,12).
Po tej transakcji inwestor zobaczy następujące salda środków pieniężnych:
| Saldo środków pieniężnych EUR | €4.996,30 | (-45.003,70 € początkowe + 50.000 € kupione) |
| Saldo środków pieniężnych USD | -$1.000 | (55.000 $ początkowe – 56.000 $sprzedane) |
| RAZEM Gotówka w EUR | €4.103 | (€4.996,30 – $1.000 / 1,12) |
Innymi słowy, po zamknięciu tej pozycji forex inwestor ma rezydualne ujemne saldo środków pieniężnych w USD w wysokości – 1.000 $ i stracił 897 € – wycenione według obowiązującego kursu wymiany (tj. 1,12).
Transakcje na rynku Forex oferują inwestorom różnorodne możliwości i mogą być wykorzystywane do różnych rodzajów strategii. Ważne jest, aby przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji zrównoważyć zalety transakcji walutami z ryzykiem.
Hedging
Głównym powodem, dla którego chcesz zastosować zabezpieczenie w swoich transakcjach, jest ograniczenie ryzyka. Zabezpieczenia mogą stanowić większą część Twojego planu transakcyjnego, jeśli zostaną wykonane ostrożnie. Powinno to być używane tylko przez doświadczonych traderów, którzy rozumieją wahania rynku i terminy. Forex jest często wykorzystywany do zabezpieczenia ryzyka walutowego istniejącego portfela. Ponieważ pozycje na rynku Forex nie używają wielkości partii, są bardzo elastycznym narzędziem do osiągnięcia tego.
Na przykład: Mógłbyś posiadać portfel obejmujący 25.000 € udziałów denominowanych w euro oraz równowartość 20.000 € udziałów denominowanych w dolarze amerykańskim. Aby zmniejszyć ryzyko walutowe w portfelu akcji w USD, możesz zdecydować się na zakup 20.000 EUR. USD, co spowoduje ujemne saldo gotówkowe w USD. To ujemne saldo środków pieniężnych kompensuje następnie zyski/straty walutowe w portfelu akcji USD. Spadek kursu EUR.USD spowoduje utratę portfela akcji, ale zostanie pokryty zyskiem z ujemnego salda gotówkowego w USD.
Depozyty zabezpieczające
Depozyty zabezpieczające zostały zaprojektowane w celu ochrony stabilności finansowej rynku. Ponieważ równowartość dla pozycji forex może być znacznie wyższa niż początkowe zdeponowane pieniądze, inwestor może ponieść straty wyższe niż początkowy depozyt. Aby temu zapobiec, nakłada się depozyt zabezpieczający na każdą pozycję forex. Depozyt zabezpieczający to kwota, która jest obliczana w celu zapewnienia, że możesz spełnić ten obowiązek.
Spekulacja
Łatwość przeprowadzania transakcji na rynku walutowym i poza nim oraz szerokie godziny transakcji umożliwiają przeprowadzanie transakcji nimi na podstawie krótkoterminowych spekulacji. Jeśli oczekujesz różnicy w wykonaniu między 2 walutami, możesz zdecydować o otwarciu pozycji forex.
Dźwignia finansowa
Dźwignia finansowa zapewnia potencjał do uzyskania wyższego zwrotu z mniejszych nakładów początkowych niż bezpośrednie inwestowanie. Jednak dźwignia zwykle wiąże się z większym ryzykiem, transakcje forex mogą pozwolić Ci skorzystać z niewielkiej zmiany ceny pary walutowej.
Generowanie przychodu
Zwykle inwestorzy są uprawnieni do otrzymywania odsetek kredytowych od długich sald gotówkowych związanych z ich utrzymywaniem. Może to być źródłem dochodów inwestora.
Aby odpowiedzialnie przeprowadzać transakcje na rynku Forex, zaleca się pełne zrozumienie różnych ich aspektów. Niniejsza broszura omawia te funkcje.
Transakcje pozagiełdowe
Waluty nie są notowane na giełdzie regulowanej. Ceny par walutowych są dostarczane przez dostawców płynności. Dostawcy ci to 17 największych banków światowych zajmujących się transakcjami walutowymi.
Nieokreślony okres użytkowania
Pozycje na rynku Forex nie mają terminu zapadalności. Mogą być przechowywane w portfelu na czas nieokreślony, o ile spełnione są wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego.
Wycena pary walutowej
Kurs wymiany to kurs, według którego jedna waluta zostanie wymieniona na inną. Jest również uważany za wartość waluty jednego kraju w stosunku do innej waluty. Para EUR.USD wyraża zatem wartość drugiej waluty, którą można kupić za 1 euro. Na przykład, jeśli EUR.USD daje cenę 1,10, oznacza to, że możesz kupić 1,10 dolara amerykańskiego, sprzedając 1 euro.
Pary walutowe są wyceniane według ceny kupna i sprzedaży podanej przez różnych dostawców płynności. Najlepsza cena kupna i najlepsza cena sprzedaży spośród wszystkich dostawców płynności jest wyświetlana w każdej chwili. Do otrzymanych cen nie są dodawane dodatkowe narzuty, jak pokazano poniżej.
Odsetki
Jak wspomniano wcześniej, otwarcie pozycji forex może spowodować ujemne saldo środków pieniężnych. Powyżej tego ujemnego salda środków pieniężnych są należne odsetki debetowe. Odsetki debetowe są naliczane co miesiąc przez LYNX. Dodatkowo odsetki są również źródłem dochodu. Biura maklerskie i banki zazwyczaj oferują płatności odsetkowe za nierozliczone pozycje gotówkowe.
Forex jest produktem inwestycyjnym o wysokim poziomie ryzyka. Ważne jest, aby w pełni zrozumieć ryzyko przed realizacją transakcji na rynku Forex. Jeśli chcesz przeprowadzić transakcję na rynku Forex, ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z ryzyka, ściśle monitorować swoje pozycje i aby Twoja sytuacja finansowa pozwalała na takie ryzyko.
Ryzyko Kontrahenta
Ponieważ Interactive Brokers (IBKR), który jest partnerem LYNX, jest kontrahentem w transakcjach walutowych, jesteś narażony na ryzyko finansowe związane z transakcjami z IBKR jako kontrahentem. Oznacza to, że w przypadku bankructwa lub niewypłacalności IBKR, IBKR nie jest już w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wobec Ciebie.
Ryzyko zmienności
Ceny par walutowych mogą się zmieniać szybko i znacząco.
Wpływ dźwigni finansowej
Początkowy wydatek kapitału może być niewielki w stosunku do całkowitej wartości kontraktu, w wyniku czego transakcje na rynku Forex mają dźwignię finansową. Stosunkowo niewielki ruch na rynku może mieć proporcjonalnie większy wpływ na wartość portfela. To może działać zarówno przeciwko Tobie, jak i dla Ciebie. Zastosowanie dźwigni może prowadzić do dużych strat, a także dużych zysków.
Ryzyko rynkowe
Na ewolucję cen pary walut wpływ ma między innymi ogólny stan gospodarki, zmieniający się model podaży i popytu na waluty, decyzje rządów regionalnych, krajowych lub ponadnarodowych, stopy procentowe, gospodarka krajowa i międzynarodowa wydarzenia i obecny klimat psychologiczny giełdy. Może to wpłynąć na cenę pary walutowej.
Ryzyko luki cenowej
Ponieważ nie można przeprowadzać transakcji parami walutowymi w sobotę lub między 23:45 a 0:00 w dni robocze, istnieje ryzyko luki cenowej. Przez lukę cenową rozumie się: różnicę między, z jednej strony, ceną zamknięcia pary walutowej z poprzedniego dnia transakcyjnego, a z drugiej strony, ceną otwarcia tej pary walutowej w dniu transakcyjnym następującym po cenie zamknięcia. Istnienie dużej luki cenowej może prowadzić do znacznej utraty pozycji na rynku Forex. Ponadto należy zauważyć, że typy zleceń, które mają na celu ochronę bieżącej pozycji (takie jak zlecenia TRAIL lub zlecenia STOP), nie działają dokładnie w takich przypadkach.
Ryzyko pozagiełdowe (OTC)
Pary walutowe nie są przedmiotem transakcji na rynku regulowanym lub nie są rozliczane przez centralną izbę rozrachunkową. Innymi słowy, zasady i ochrona oferowane przez regulowane giełdy i izby rozrachunkowe nie mają zastosowania podczas przeprowadzania transakcji na rynku Forex.
Ryzyko płynności
Chociaż jest to bardzo mało prawdopodobne, istnieje możliwość, że wszystkie pary walut są dostępne przez cały czas. Płynność zależy od dostawcy płynności i nie udziela się gwarancji, że w dowolnym momencie wszystkie pary walutowe pokażą ceny lub będą dostępne do transakcji.
Ryzyko odsetkowe
Oprocentowanie ujemnych sald środków pieniężnych oparte jest na standardach międzynarodowych. Ponieważ te stopy procentowe są w ciągłym ruchu, stopy te będą również wpływać na zyski / straty inwestora na rynku Forex.
Ryzyko walutowe
Jeśli przeprowadzasz transakcje na rynku Forex, zawsze zaangażowana jest co najmniej 1 waluta inna niż PLN. Oznacza to, że zawsze będziesz narażony na ryzyko walutowe w transakcjach forex.
Ryzyko likwidacji
Gdy suma zabezpieczeń w portfelu spadnie poniżej wymaganego depozytu zabezpieczającego, LYNX ma prawo zlikwidować niektóre pozycje bez uprzedniego powiadomienia, niezależnie od tego, czy pozycje te są rentowne czy przynoszą straty.
Wzrost wymogu depozytu zabezpieczającego
Aby chronić siebie i swoich klientów, LYNX może w dowolnym momencie zwiększyć wymóg depozytu zabezpieczającego dla niektórych lub wszystkich klientów oraz dla wszystkich otwartych lub nowych pozycji na rynku Forex. Może się to zdarzyć na przykład w przypadku gwałtownego wzrostu zmienności pary walutowej lub z jakiegokolwiek innego powodu.
Konflikt interesów
Interactive Brokers, jako kontrahent w transakcjach na rynku Forex, pomaga zróżnicowanej grupie odbiorców różnych produktów finansowych. Może to zatem oznaczać, że Interactive Brokers ma interes w realizacji lub niezrealizowaniu Twojej transakcji. Mogą również wystąpić okoliczności, w których występuje konflikt interesów między różnymi klientami. Interactive Brokers podjęło niezbędne kroki w celu podjęcia wszelkich możliwych środków w celu identyfikacji i zapobiegania takim konfliktom interesów.
Istnieje wiele różnych powodów, dla których inwestorzy przeprowadzają transakcje na rynku Forex. Niektóre z nich zostały przedstawione poniżej.
Krótkoterminowe spekulacje
Przeprowadzając transakcje na rynku Forex, możesz czerpać korzyści z różnic w wynikach między 2 walutami. Ponieważ tylko pewien procent równowartości musi być skutecznie utrzymywany jako depozyt zabezpieczający, możliwe jest zareagowanie na tę różnicę w wynikach za pomocą dźwigni. Ważne jest również, aby wiedzieć, że spekulacje na rynku Forex są bardziej odpowiednie dla pozycji krótkoterminowych. W końcu koszt odsetek dla pozycji długoterminowej stałby się ostatecznie zbyt ważnym czynnikiem kosztowym, utrudniającym osiągnięcie pozytywnego wyniku
Hedging ryzyka walutowego w portfelu
Jedną z metod stosowanych przez inwestorów Forex w celu ograniczenia potencjalnego ryzyka jest realizacja pozycji „hedged”. Na przykład, możesz posiadać portfel składający się z 25.000 udziałów denominowanych w EUR i równowartości 20.000 EUR w udziałach denominowanych w USD. Aby zmniejszyć ryzyko walutowe na portfelu udziałów w USD, możesz zdecydować się na zakup 20.000 EUR. USD, co spowoduje ujemne saldo gotówkowe w USD. To ujemne saldo środków pieniężnych kompensuje następnie zyski/straty walutowe w portfelu akcji USD. Spadek kursu EUR.USD spowoduje utratę portfela akcji, ale zostanie pokryty zyskiem z ujemnego salda gotówkowego w USD.
Zyski transakcyjne ze wzrostu lub spadku waluty
Para walutowa może być kupiona lub sprzedana, co umożliwia zysk zarówno na wzroście, jak i deprecjacji jednej waluty względem drugiej waluty w tej parze.
Strategia „carry trade”
Możesz zastosować strategię, w której kupuje się walutę o wysokiej stopie zwrotu i walutę o niskiej rentowności. Możesz użyć tej strategii, aby uchwycić różnicę między stawkami. Strategia ta jest opłacalna tylko wtedy, gdy różnica stóp procentowych między tymi walutami (spread stóp procentowych) jest znaczna.
Zanim zainwestujesz w instrument finansowy, powinieneś dokładnie ocenić, czy dany instrument odpowiada Twojej wiedzy i doświadczeniu, celom inwestycyjnym i horyzontowi inwestycyjnemu. Rozważając transakcje na rynku Forex, możesz skorzystać z następujących punktów, aby zdecydować, czy Forex dobrze pasuje do Twojego profilu.
Złożoność
Biorąc pod uwagę cechy i mechanizmy transakcji na rynku Forex, uznaje się go za złożony instrument finansowy. Dlatego powinieneś w pełni zrozumieć mechanikę produktu, zanim zaczniesz przeprowadzać transakcje FX.
Wynika to z tego że wymiana walut odbywa się z dźwignią finansową, podczas gdy inwestor jest zobowiązany jedynie do spełnienia wymogu stosunkowo niewielkiego depozytu zabezpieczającego. Po przeprowadzeniu transakcji Forex inwestor powinien zauważyć, że tylko niewielka część wartości transakcji jest wymagana do przechowywania na rachunku maklerskim. Jest to określane jako wymóg depozytu zabezpieczającego. Ponadto, ponieważ inwestor jest w stanie przeprowadzić transakcję na kwotę wyższą niż faktyczna pozycja walutowa inwestora, jest on skłonny do tworzenia ujemnych sald środków pieniężnych. Inwestor powinien jednak pamiętać, że ponieważ utrzymywane jest ujemne saldo środków pieniężnych, LYNX naliczy odsetki debetowe.
Krótko mówiąc, biorąc pod uwagę mechanikę dźwigni i prawdopodobieństwo naliczenia odsetek, inwestor powinien uważnie obserwować swoje pozycje walutowe i oceniać ryzyko przed realizacją transakcji na rynku Forex.
Rodzaj inwestora
W świecie finansów rozróżnia się inwestorów indywidualnych i inwestorów profesjonalnych. Ze względu na złożony charakter, Forex najlepiej nadaje się dla zaawansowanych inwestorów. Forex może być przedmiotem transakcji zarówno wśród inwestorów detalicznych, jak i inwestorów profesjonalnych.
Wiedza i doświadczenie
Po umożliwieniu przeprowadzania transakcji Forex na Twoim rachunku brokerskim, LYNX wyznaczył kilka standardów wiedzy i doświadczenia, które należy spełnić. Ponieważ Forex jest klasyfikowany jako złożony instrument, LYNX wymaga, aby inwestor posiadał historię transakcji Forex przez co najmniej dwa lata i posiadał wystarczającą wiedzę na temat mechaniki i ryzyka tego produktu.
Sytuacja finansowa i świadomość ryzyka
Inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę z faktu, że do 100%, a nawet więcej, kwoty początkowego depozytu może zostać utracone w wyniku transakcji na rynku Forex.
Forex jest uważany za inwestycję o wysokim profilu ryzyka. Ze względu na efekt dźwigni inwestor jest skłonny do tworzenia ujemnych sald środków pieniężnych i powinien uważnie obserwować obowiązujące opłaty odsetkowe. Ponadto, ponieważ wymiany walut mogą być postrzegane jako niestabilne, straty mogą przekroczyć wymagane depozyty zabezpieczające. Mogą być potrzebne dodatkowe środki w celu przywrócenia sald rachunków i spełnienia wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
Cel inwestycyjny i horyzont
Transakcje na rynku Forex mogą służyć określonym celom inwestycyjnym, takim jak hedging i ukierunkowane inwestycje z dźwignią.
Hedging
Hedging jest techniką stosowaną w celu zmniejszenia narażenia na różne rodzaje ryzyka. Zabezpieczanie się przed ryzykiem inwestycyjnym oznacza strategiczne wykorzystanie instrumentów na rynku w celu zrównoważenia ryzyka wszelkich niekorzystnych zmian cen.
Inwestorzy mogą przeprowadzać transakcje parami walutowymi, aby wykorzystać je do zabezpieczenia się przed ryzykiem walutowym istniejących portfeli inwestycyjnych. Technika ta polega zasadniczo na kupnie lub sprzedaży pary walutowej w celu ochrony innej pozycji.
Ukierunkowana inwestycja z dźwignią finansową
Ukierunkowaną inwestycję z dźwignią można wykonać, gdy inwestor chce przeprowadzać transakcje w określonym kierunku pary walutowej.
Inwestowanie z wykorzystaniem dźwigni jest techniką, która dąży do wyższych zysków z inwestycji przy użyciu mechanizmu mnożnika. Korzystanie z par walutowych to narzędzie do zwiększenia swojego portfela.
Horyzont inwestycyjny
Ze względu na składnik odsetkowy transakcje na rynku Forex lepiej pasują do bardzo krótkoterminowych okresów utrzymywania (mniej niż 6 miesięcy).
W niniejszej broszurze omówiono, jakie konsekwencje wynikają z handlu na rynku Forex. Forex (wymiana walut) oznacza kupowanie i sprzedawanie par walutowych z zamiarem reagowania na aprecjację jednej waluty względem drugiej. Oczywiście, jak każdy instrument inwestycyjny, Forex ma również określone zalety i wady.
Należą do nich w szczególności:
Zalety
-
Rynek Forex jest najbardziej płynnym rynkiem na świecie
-
Forex jest otwarty niemal 24 godziny na dobę w dni robocze
- Zabezpieczanie ryzyka walutowego w portfelu
Wady
-
Brak centralnej wymiany
-
Dwie waluty kraju do każdej pozycji transakcyjnej Forex
- Ryzyko walutowe
Wzrost
Waluta zyskuje na wartości, gdy cena rośnie w odpowiedzi na popyt rynkowy.
Cena kupna (ask price)
Cena, po której inwestor jest gotów kupić walutę.
Waluta bazowa
Termin ten służy do celów księgowych w odniesieniu do waluty, w której inwestor prowadzi księgę rachunkową.
Cena sprzedaży (bid price)
Cena, po której inwestor jest skłonny sprzedać walutę.
Kontrahent
Jeden z uczestników transakcji finansowej.
Waluta
Wszelkie formy pieniądza emitowane przez rząd lub bank centralny i wykorzystywane jako prawny środek płatniczy i podstawa transakcji.
Para walutowa
Para walut jest zawsze reprezentowana jako sekwencja dwóch kolejnych walut oddzielonych kropką: [Waluta1]. [Waluta2].
Deprecjacja
Spadek wartości waluty spowodowany siłami rynkowymi.
Dewaluacja
Celowa korekta ceny waluty w dół, zwykle w drodze oficjalnego ogłoszenia.
Kurs wymiany
Kurs ustalony przez władze monetarne dla jednej lub więcej walut.
Wymiana walut (Forex)
Forex to jednoczesne kupowanie jednej waluty podczas sprzedaży innej. Ten rynek wymiany ma więcej kupujących i sprzedających oraz dzienny wolumen niż jakikolwiek inny na świecie.
Hedging
Transakcja zabezpieczająca jest zakupem lub sprzedażą produktu finansowego, którego celem jest eliminacja strat wynikających z wahań cen. W odniesieniu do transakcji walutowych chroniłaby przed wahaniami kursu walutowego.
Odsetki
Pieniądze wypłacane regularnie według określonej stawki za korzystanie z pożyczonych pieniędzy.
Dźwignia
Transakcje z dźwignią są techniką, która umożliwia inwestorowi osiągnięcie przyspieszonych zysków z pożyczonych pieniędzy. Należy jednak pamiętać, że straty również mogą wzrosnąć.
Płynność
Płynność opisuje stopień, w jakim walutę można szybko kupić lub sprzedać na rynku przy minimalnym lub żadnym wpływie na stabilność cen.
Pozycja długa
Pozycja inwestycyjna korzystająca ze wzrostu ceny rynkowej. Kiedy ktoś kupuje walutę, jego pozycja jest długa.
Depozyt Zabezpieczający
Wymagany kapitał, który inwestor musi zdeponować, aby zabezpieczyć pozycję.
Transakcje Pozagiełdowe (OTC)
Służy do opisywania każdej transakcji, która nie jest przeprowadzana na giełdzie.
Utrzymywanie pozycji przez noc (overnight)
Transakcja pozostaje otwarta do następnego dnia roboczego.
Zaokrąglanie
Cyfry dodawane lub odejmowane od czwartego miejsca po przecinku, tj. 0.0001.
Spekulacja
Spekulacje dotyczą przeprowadzania transakcji finansowych, które wiążą się ze znacznym ryzykiem utraty wartości, ale jednocześnie noszą ze sobą oczekiwanie znacznego zysku.
Spread
Różnica między ceną sprzedaży (kup) i kupna (sprzedaj). Na przykład USD/JPY może sprzedawać za 131.40 i kupować za 131.45, ten spread 0.05 określa koszt tradera, który można odzyskać dzięki korzystnemu ruchowi walutowemu na rynku.
Krótka pozycja
Pozycja inwestycyjna korzystająca ze spadku ceny rynkowej. Kiedy ktoś sprzedaje walutę, jego pozycja jest krótka.
Zmienność
Zmienność jest statystyczną miarą wahań cen. Odchylenie standardowe szeregu cen jest powszechnie stosowane do pomiaru zmienności cen.
Słabe Euro/Silne Euro
Waluta Euro jest uważana za słabą (w stosunku do poprzedniego okresu) w stosunku do innej waluty, gdy więcej euro jest wymaganych do zakupu jednej jednostki innej waluty. Euro jest silne lub zyskało na sile, gdy do zakupu jednej jednostki innej waluty potrzeba mniej euro.